■ 머니쇼 '증시타임'?- 상상인증권 백영찬 센터장?
[전일장 증시 리뷰와 분석]
◇?간밤 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요?
- 뉴욕증시 하락 마감…나스닥 0.47% S&P 0.6%↓ - 필라델피아 반도체지수 6,800.02…0.49%↑ - 美 지역은행 부실 대출 문제 연이어 터져 나와 - 2023년 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태 악몽 - 자이언스 뱅코프, 자회사 취급 대출 5천만 달러 '손실' - "시장, 신용 관련 손실에 매우 불안해하고 있어" - 다이먼 "바퀴벌레, 실제로는 더 많으니 경계해야" - 지역은행 부실 대출 우려에 금융주 급락세 - CME페드워치 "10월 금리 50bp 인하 확률 5.3%" - 스티븐 마이현대백화점 주식
런 "10월 FOMC서 50bp 인하해야" - 월러 연준 이사 "10월 25bp 인하 지지…신중해야" - 트럼프- 푸틴 전화 통화…"종전·무역 문제 논의" - 트럼프 "푸틴과의 전화 통화, 매우 생산적" - 푸틴, 가자전쟁 휴전 이끈 트럼프에 축하 전해 - 트럼프 "푸틴과 헝가리서 만나 종전 등 논의 예정" - 현지시간 17일, 트럼프- 젤렌스키 백악관 회1월추천주
동 예정
◇?코스피 이제 사천피 돌파도 가시권에 들어왔습니다. 지금까지 상승세 AI반도체가 끌고 왔다 해도 과언이 아닌데요. ‘10만전자’ ‘50만닉스’ 이제 정말 멀지 않았어요??
- 코스피 3,700 돌파, 연일 새 역사…4천피 가나 - 정부, 주식시장 활성화 정책에 다시 의지 표명 - 코스피 3740선 뚫어…삼성전자하림 주식
‘10만전자’ 눈앞 - 외국인 순매수 비중 삼전·SK하닉 시총 비중 2배 - 외국인 자금 지수 유입 이후 중소형주 장세 기대 - 삼성전자, 3분기 영업익 12.1조…역대급 실적 - 삼성전자 매출 86조 원…전년 동기 대비 8.72%↑ - '최고가 행진' 불붙은 삼전 주가…"13만전자 간다“ - SK하닉, 사상 처음 분기 영업익 10조 원 돌파 전망 - 대KOSPI
법, 최태원·노소영 재산분할 파기환송…2심 다시 - 4대 그룹 총수, 美 방문…관세 협상·스타게이트 논의
◇?한미 무역 협상이 최종 타결에 가까워지고, 정부의 주주환원 강화 기조까지 이어지면서 국내 증시에 긍정적 영향이 이어질 거란 기대감이 큰데요. 현재 코스피 밸류에이션, 어떻게 평가하고 계신가요?
- 현시점 주요국 대1억투자처
비 국내 증시 매력도는? - ‘24년 상승장 거른 코스피, 하반기 키 맞추기 성공 - 코스피, 주요 증시 대비 낮은 밸류에이션·보유비중? - ”코스피, 상승 여지 여전히 많이 남은 상황” - 코스피, 하반기 대만 증시와의 격차 크게 줄여? - '무역 협상' 총력 대응…미 재무 "마무리 단계“ - 위성락 "한미 통화스와프 진전 없어…기대 안 해“ - 한미 관세 협상 타결 기대감…자동차주 급등 마감 - 정부, 정기국회서 3차 상법 개정 추진 예정? - 주주환원 기조 강화…밸류에이션 상향에 긍정적
◇?전인미답 불장에 사천피도 가시권이라고 하지만 AI 관련 반도체와 로봇, 인프라 섹터들 이미 너무 많이 오른 만큼 진입을 망설이는 투자자들도 많습니다. 지금 시점에서 주목해야 할 유망 섹터는 어디일까요?
- 반도체 호황 재확인…하반기 유망 섹터는?? - AI 관련 테마 반도체·로봇·원전 상승 흐름?
◇?미국 대형 기술주들은 AI 모멘텀과 실적 호조로 강세를 보이는 반면 중소형주들은 여전히 부진한데요. 뉴욕증시의 이런 산업별 편중 현상 생각보다 더 심각하다고요?
- 뉴욕증시, 커지는 산업별 편중 현상?? - 美 산업별 편중…M7 시총·실적·영업이익 독식? - M7 주가 수익률, 압도적 ‘실적 증가’에 의해 견인 - 나머지 493개 종목, 수익률 상대적으로 미미 - 고금리 장기화…자금 조달 취약한 중소형주 타격 - 금리 인하기 시동…중소형주 수익률 소폭 회복? - 대부분 중소형주 마이너스 수익률 구간에 분포 - 러셀 2000 17%가 YTD 수익률 25% 이상 기록?
◇????????국내증시는 이런 산업별 편중 현상이 오히려 완화되고 있다면서요?
- 산업별 편중된 구조에서 벗어난 코스피? - 국내증시 산업별 편중 현상 완화 흐름 이어져 - 코스피, 과거 반도체·자동차 중심 편중된 구조 - 코스피, 은행·방산·조선·자본재 섹터 주도주로 - 조선·전력기기·바이오, 영업이익·수출액 부분 약진 - 코스피, 특정 기업 쏠림 심한 대만 증시와 대조적 - 대만, 전체 시장 내 TSMC 비중 32%에 육박? - 대만, 단일 종목 리스크 증폭 구조…취약점 노출? - 라면 업계, 7년간 상위 업계가 3번 교체? - 화장품, 2강 구도 벗어나조…‘에이피알’ 폭발적 성장? - 디지털 플랫폼 확산…자본력 기반 진입장벽 무력화? - 제품 경쟁력으로 시장 판도 바꿀 수 있는 기회의 시대
◇????????유가 흐름도 볼게요. 최근 국제유가가 5개월래 최저치를 기록 중입니다. 미중 무역 갈등 영향도 있지만, 이것보단 공급 과잉 가능성을 더 경계하고 있는 상황이라고요??
- 국제유가 '5개월 만에 최저'…하락세 이어지나? - 국제유가, 미중 갈등·공급 과잉 경계감에 하락세 - 미국, 전기차 보급 확대로 휘발유 수요 감소 예상 - 중국, 무역 긴장 지속으로 원유 수요 견인에 한계 - IEA, “대규모 공급 초과”…유가, 5개월 만에 최저 - OPEC+, 증산 지속…공급이 수요 압도할 전망?
◇????????결국 유가 흐름의 핵심 변수는 OPEC+의 결정에 달려있다고 볼 수 있을 거 같은데요. 이제 내년도 얼마 남지 않았습니다. 내년 유가 흐름은 어떻게 전망하십니까?
- 내년 국제 유가, 완만한 하락 지속 전망? - 내년 WTI, 60달러 대에서 완만한 하락 전망 - IEA “내년 일일 400만 배럴 공급 과잉 발생 전망” - 미국, 가솔린 수요 둔화 국면 이어질 전망? - 주행거리 증가 속도, 경기 성장률과 유사한 진행? - 미국, 5월까지 비축유 매입 후 증가 속도 더뎌져 - 미국, 전략비축유 비축 급하지 않은 상황? - 유가 하단 내년에도 OPEC+의 선택에 달려?
◇????????금, 주식, 비트코인 모두 올해 강세를 보이고 있지만, 특히 금의 상승세가 압도적이죠. 올 들어 60% 가까이 오르면서 5천 달러, 1만 달러 전망까지 나오고 있는데요. 금 어디까지 상승 가능하다고 보세요?
- 고점 뚫고 또 뚫는 금…어디까지 오르나? - 금의 유일한 단점, 이자가 없다는 것 - 美 금리 인하로 실질 금리↓…금 ‘단점’ 희석 - 금 가격 상승 사이클 대비 현재 상승세 평균적 - “금의 황금기 2026년까지 이어질 것” - “국제 금값, ‘26년 말 4,800달러까지 상승 가능“? - "금값 더 간다"…BofA, 내년 5000달러 전망 - 금·은값 치솟자 은행 골드·실버바도 '품귀' - 금, 역사적으로 가장 효과적인 리스크 헤지 수단 - 금, 평균적으로 24개월 동안 약 200% 상승? - 금, 역사적 패턴에 따라 26년 말까지 상승 전망
◇????????여전히 중국을 비롯한 중앙은행들은 금 가격이 하락할 때마다 꾸준히 매입하고 있다고요??
- 금 매수 멈추지 않는 주요국 중앙은행? - ’22년 말부터 중앙은행 금 매수 본격화 - 신흥국, ‘22년 러- 우 전쟁 이후 인플레 겪어? - 비서방 국가, 달러 자산 동결 리스크 인지? - 중국 중앙은행 중심 금 순 매입세가 지속? - 주요 중앙은행, 금 가격 하락 때마다 꾸준히 매수 - 中, 금 매수 나서면서 가격 하방 강력지지? - 향후 12개월 간 95% 중앙은행 금 매수 지속 예상 - 많은 수의 중앙은행이 금 보유 늘리겠다 응답
◇?은 가격도 1980년 ‘은 파동’ 당시의 사상 최고치를 넘어섰고, 금값의 상승세도 뛰어넘었거든요. 하지만 은 시장은 유동성이 적고 금 시장보다 훨씬 작다 보니 변동성 우려도 큰데요. 금값 상승세에 힘입어 은 가격도 계속 오를 수 있을까요?
- 다시 빛나는 ‘은’…금보다 뜨거운 랠리? - 은 가격, 1980년 이후 45년 만에 '대폭발’ - '금보다 더 뛴 은' 1980년 최고가 넘어서? - 은, 가치 저장 수단·산업 수요 증가에 공급 부족? - 귀금속 숏 스퀴즈…공매도자들 대거 매수 전환 - 올해 들어 은 73% 상승…금값 상승세 뛰어넘어 - 인도발 수요 급증…런던 거래 가능 은괴 공급 급감 - 미국 관세 부과 움직임…뉴욕으로 은 대량 운송? - 은 시장, 금 시장보다 유동성 낮고 규모 9배 작아 - 은, 여전히 금값 대비 100대 1로 저렴
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